董毅智:央行新规引导金融创新开放
来源:环球时报 2018/07/02 14:44:26 作者:董毅智
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导读: 央行近日发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》,规定自2018年7月9日起,按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例,到2019年1月14日实现100%集中交存。本轮监管趋势也正是希望引导它们,实现真正的创新而不仅仅是模式创新,唯有如此才能迎接即将到来的金融全面开放。

央行近日发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》,规定自2018年7月9日起,按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例,到2019年1月14日实现100%集中交存。

笔者认为,此次新规的出台,首先,从大的格局看,是一个金融统一监管的过程。今年监管层一直在强调“去杠杆”“脱虚入实”,而第三方支付属于金融行业一个非常重要的门类,近几年快速发展,并形成了几大巨头。对巨头们来说,实际上这几年监管态度一脉相承没有变过,那就是逐步趋严、逐步规范、逐步法治。这次实际上是将相关监管要点通过法律形式予以规制。

其次,互联网金融近年来野蛮生长,尤其是支付行业通过牌照红利,多家机构巨额转让牌照,并无真实业务支撑,更有机构无真实的线上业务,仅仅是将支付作为创新概念,逃避监管,从事传统清算业务。还有机构通过砸钱等推广模式聚拢用户,并无真实用户黏性,以此提高估值,在资本市场融资、圈钱。所谓的巨头也往往通过各种流量端口导流,将资金沉淀做到极致,利用利差谋取利益最大化。种种“躺着挣钱”的乱象,今后终将成为历史。

随着中国互联网商业模式创新思潮的“燎原之势”,以互联网金融为代表的创新也风生水起。但这种创新往往停留在模式创新,或是某种微创新。那么,什么是真正的创新?笔者认为这些可以算:例如今年年初支付宝和微信相继推出无感支付高速过路费,收费站的摄像头在识别过路车牌后,会自动从车主的支付宝或微信钱包里扣取高速通行费用;去年9月1日,支付宝在杭州肯德基餐厅上线刷脸支付。相较之下,企业通过砸钱诱导老客户去发红包,以及现在遍地爆雷的网贷企业,则只是模式的变化,并没有进行真正创新促进经济,反而易转嫁风险。本轮监管趋势也正是希望引导它们,实现真正的创新而不仅仅是模式创新,唯有如此才能迎接即将到来的金融全面开放。

而且,整个金融行业下半年面临诸多不确定性,尤其是全面开放外资进入的冲击,无论是银行、证券、保险等传统类别,还是互联网金融都将面临严峻挑战,面临外资更加规模化、更高管理水平的冲击。这种冲击在未来的一段周期内将是持续的、不可逆的,且不断加量。而互联网金融因其与最新科技的高度关联性,如无创新则迅速面临迭代退化的风险。打铁先须自身硬,苦练内功主动迎接监管,增强合规性,才是互联网金融行业包括支付行业的唯一出路。(作者是中国电子商务研究中心特约研究员)

原标题:董毅智:央行新规引导金融创新开放

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